[公司动态]华菱管线继续整合钢铁产业链 华菱管线实施钢铁产业链整合，标志着集团钢铁主业资产渐进式上市又迈出新步伐。 继整合钢管资产，由控股子公司衡阳华菱钢管有限公司收购衡钢集团持有的衡阳华菱连轧管有限公司30.75%股权，以及以从事钢铁线材生产的湘钢事业部资产和华光线材有限公司75%股权出资，联合关联企业湘钢集团合资组建“湖南华菱湘潭钢铁有限公司”之后，公司又拟将涟钢事业部的全部净资产和涟源钢铁集团有限公司的主业资产进行资产重组，组建由公司控股、涟钢集团参股的“湖南华菱涟源钢铁有限公司”（暂定名），实现钢铁主业人、财、物及供、产、销一体化的独立法人组织结构。涟钢集团是华菱管线控股股东的控股子公司，本次资产重组属关联交易。 5月10日，华菱管线与涟钢集团签署了《出资协议书》，华菱管线以持有的薄板公司89.45%的股权和涟钢事业部全部资产出资，涟钢集团拟以烧结厂、焦化厂、带钢厂、一炼钢厂（电炉部分）、热电厂（不含发电部分）、动力厂、运输部、检修厂、冷带公司、进出口公司等二级单位资产，采购部、仓储部、技术中心、信息管理部、公司办、企业管理部、人力资源部、财务部、规划部、安环部、生产部、市场部等管理部门资产以及相关土地资产出资，双方合资组建“湖南华菱涟源钢铁有限公司”。 双方拟定以2005年3月31日为评估基准日，以评估确认的净资产作为出资额。新公司注册资本为20亿元。公司持有新公司88.32%的股份，涟钢集团持有新公司11.68%的股份。 据介绍，本次重组涟钢集团拟进入的全部资产的评估值为664750.69万元，负债606287.18万元，净资产为58463.51万元。净资产增值4312.46万元，增值率7.96%，主要是土地评估增值5183.57万元，拟重组进入新公司的人员6859人。 华菱管线薄板公司成立于2001年，本次投资前注册资本106,145万元，公司和涟钢集团合资经营。公司持有81.16%的股份。2005年5月16日，公司将募集的可转债资金10亿元对该公司增资，目前该公司注册资本189,650万元，公司持股比例增至89.45%，涟钢集团持有10.55%的股份。该公司主要从事热轧卷板、冷轧板的生产与销售。截至2005年3月31日，薄板公司资产总额608636.5万元、负债总额484617.4万元、净资产124019.1万元；2005年1-3月主营业务收入262304.16万元，净利润16217万元。 涟钢事业部包括涟钢事业部本部、炼铁厂、转炉炼钢厂、一炼钢厂、棒材一厂、棒材二厂、型材厂、计控厂等。双方确定以2005年3月31日为评估基准日，涟钢事业部经评估的净资产值为342,093.80万元，其中长期投资经评估的净资产值为103,161.09万元。 按照此次资产重组方案，华菱管线以持有的薄板公司89.45%的股权和涟钢事业部的全部资产作为出资，投入到新公司的长期股权投资由原来的103,161.09万元增加至203,161.09万元，拟投入到新公司的资产总额为586,886.10万元，总负债144,792.30万元，净资产为442,093.80万元。 重组完成后，新公司将拥有完整的铁、烧、焦、材生产系统，形成供、产、销独立的法人组织架构，新公司将拥有420万吨钢生产能力，职工人数12964人，总资产为1,559,284.64万元，总负债1,034,776.76万元，净资产为524,507.88万元。重组效果待观察 此次重组，使新公司拥有完整的铁、烧、焦、材生产系统，华菱管线娄底区的钢铁主业实现对人、财、物及供、产、销的集中管理；有利于加强资产管理与生产经营管理，实现对钢铁主业的扁平化改革，精简人员，提高效率；大大地减少了与大股东的关联采购与关联销售，经测算年预计将净减少100亿的关联交易。资产重组后，公司将控股华菱涟钢，成为其第一大股东。公司涟钢事业部撤消，薄板公司将成为公司的孙公司。 从此次重组结果看，新公司资产负债率偏高，对今后公司进一步融资可能带来一定的难度；同时本次重组带进来了一些辅助部门和管理部门，期间费用较高，对公司盈利会带来负面影响。