[分析预测]3月份华北地区钢材市场总体运行比较稳健 3月份，华北市场需求启动较慢，建材库存压力增加，板材、型材库存相对较低，市场价格涨跌不如华东市场表现强烈，总体运行比较稳健。 主要原因有以下五个方面：一是华北地区钢铁生产总量居国内第二，而钢材消费却居国内第三，产品供大于需；产品结构不合理，建材产量为居国内第一，建材产量大于板材。二是受运输瓶颈影响较大，本地区产量的一半需要流向国内其他地区，且大多钢厂靠汽车和火车运输。三是市场消费以建材为主，民营生产企业占据半壁江山，这就为市场价格的协调增加了难度。四是市场经济化程度落后于华东地区。五是市场需求启动滞后于南方地区。 建筑钢材：3月份建材市场价格呈快速追高-小幅回调-止跌反弹高位运行态势；市场成交：3月初低迷，月中回升，月底放量；市场库存逐渐下降，整体市 场心态相对乐观。北京市场库存由2月底的37万吨，3月中快速上升到57万吨左右，3月下旬，随着工程开工量的增加，市场库存逐渐消化，北京市场的库存已降 到50多万吨。而天津由于今年加大了城市建设的开发力度，市场出库一直比北京好，市场价格比较坚挺，市场库存基本维持在21万吨。石家庄、太原市场需求一 般，市场库存消化较慢，石家庄建材库存分别从月初的3．6万吨降到3．3万吨，太原建材库存分别从月初的12万吨将到10万吨。 3月份建材市场价格变化情况 单位：元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种规格 地区 2月底 3月4日 3月11日 3月18日 3月25日 3月底 较2月底涨跌 --------------------------------------------------------------------- 高线 北京 3570 3610 3760 3720 3770 3790 220 6.5mm 天津 3600 3640 3800 3720 3780 3800 200 太原 3500 3510 3680 3700 3680 3700 200 石家庄 3620 3600 3800 3850 3780 3780 160 螺纹钢 北京 3520 3550 3700 3640 3660 3710 190 16-25mm 天津 3500 3540 3750 3650 3660 3700 200 太原 3470 3510 3700 3720 3650 3660 190 石家庄 3600 3580 3780 3780 3740 3760 160 --------------------------------------------------------------------- 　　主要原因：1）受进口铁矿石价格大幅上涨的影响，为此华北五大钢厂价格协调会在北京召开，决定大幅上调国内建材出厂价格，此时期，春节前囤货不多 的中小经销商积极入市，市场表现成交两旺，成本上升推动市场价格上涨明显。2）3月17日中国人民银行决定，个人住房贷款利率将不再实行现行优惠利率，个 人住房贷款利率有所上升，以5年期以上个人住房贷款为例，其利率下限为贷款基准利率6．12％的0．9倍（即5．51％），比现行优惠利率5．31％高0．20个百 分点。与此同时，央行的对房地产价格上涨过快城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20％提高到30％，并将金融机构在人民银行的超额准备金 存款利率由现行年利率1．62％下调到0．99％，法定准备金存款利率维持1．89％不变。宏观政策的出台，对市场心态产生影响，中间商获利心切，忽忙抛货 市场价格走低。3）月底中间商要与钢厂订货而市场出货量较月初又明显放大，中间商为了获取更多的利润，前边压低进货成本，后边封库惜售，出货价格又小 幅上调。 3月份钢厂调价情况 单位：元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第一周 幅度 第二周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 高线 唐钢 3.2-3.10 200 天钢 3.2 20 3.17 40 邢钢 3.3-3.12 260 宣钢 3.3 70-80 首钢 3.3 70 3.16 180 包钢 3.1 200 邯钢 3.8 120 3.18 270 硬线 唐钢 3.2-3.10 190 邢钢 3.8 160 天钢 3.10 50 焊线 唐钢 3.2-3.10 210 普线 唐钢 3.2-3.10 200 长治钢厂 3.7-3.10 300 邢钢 3.6-3.8 190 邯钢 3.8 120 3.18 270 Ⅱ螺纹钢 长治钢厂 3.1-3.10 310 唐钢 3.2-3.10 150 2672 3.3-3.8 150 2.18-2.20 -110 宣钢 3.3 50-60 首钢 3.3 210 3.16 160 承钢 3.3 50 天津轧三 3.3-3.10 220 天津轧二 3.3-3.9 200 天铁 3.4-3.7 100 邯钢 3.8 130 3.18 230 Ⅲ螺纹钢 唐钢 3.2-3.10 17-220 2672 3.3 60 宣钢 3.3 50-70 首钢 3.3 50-70 邯钢 3.8 180 3.18 180 --------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第三周 幅度 第四周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 高线 唐钢 天钢 邢钢 宣钢 首钢 包钢 邯钢 3.28 270 硬线 唐钢 邢钢 天钢 焊线 唐钢 普线 唐钢 长治钢厂 邢钢 邯钢 3.28 270 Ⅱ螺纹钢 长治钢厂 唐钢 2672 3.22 -20 宣钢 首钢 承钢 天津轧三 天津轧二 天铁 3.20-3.24 -80 3.28 50 邯钢 3.28 230 Ⅲ螺纹钢 唐钢 3.28 60 2672 3.28 宣钢 3.28 60 首钢 3.28 60 邯钢 3.28 260 --------------------------------------------------------------------- 中板市场：3月份中板价格一路高涨，较其他品种价格走势稳健，市场成交 量一般，3月下旬受冷热板价格下滑影响，导致中板终端用户观望心态较浓，市 场整体资源不足。 3月份中板市场价格变化情况 单位：元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种规格 地区 2月底 3月4日 3月11日 3月18日 3月25日 3月底 较2月底涨跌 --------------------------------------------------------------------- 中板20mm 北京 4800 4800 4900 4950 4980 4980 180 天津 4700 4700 4850 4850 4900 4900 200 太原 4650 4650 4700 4750 4750 4750 100 石家庄 4770 4770 4900 4980 4980 4980 220 --------------------------------------------------------------------- 导致中板市场价格上涨的主要原因：1）厂家不断上调中厚板出厂价格，而 且幅度较大。2）钢厂检修依然不断，导致供给资源减少，目前整体市场库存处 于低水平。3）国际中厚板价格居高不下，普遍高于国内市场，而且需求旺盛， 资源紧缺，这将对国内市场起到支撑作用。4）与其关联较强的热轧卷板在高位 调整后最近又创新高，这将对中厚板市场起到有力支撑。5）下游行业需求逐渐 恢复，这主要表现在造船行业和需求量较大的钢结构行业，现在造船和钢结构行 业受中板价格上涨的原因，一些生产企业开始寻找中宽带钢替代，但不可否认其 总体需求依然较大，并没有出现较大幅度的削弱。 3月份钢厂调价情况 单位：元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第一周 幅度 第二周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 中板 临钢 3.8-3.12 100 3.16 50 天钢 3.10 120-200 3.18 70-120 文丰 首钢 邯钢 3.8 130-200 --------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第三周 幅度 第四周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 中板 临钢 天钢 文丰 3.21 150 首钢 3.21 150 邯钢 3.18 50-370 3.28 20-100 --------------------------------------------------------------------- 冷热轧卷板：3月份冷热轧卷板市场价格维持上涨-加速上涨-再上涨的市场 行情，其中在3月中下旬薄厚规格热卷板价格走势出现反差，厚规格热轧卷板开 始小幅下滑，随着市场需求的回升，整体市场成交有所好转，由于市场需求增加 较慢，导致市场库存小幅增加，但总体处于正常偏下水平，冷轧板市场受华东冷 板市场回调的影响，价格滞涨现象明显。 　　3月份冷热卷板市场价格变化情况　单位：元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种规格 地区 2月底 3月4日 3月11日 3月18日 3月25日 3月底 较2月底涨跌 --------------------------------------------------------------------- 热轧卷板 北京 5150 5150 5400 5400 5450 5400 250 3.0mm 天津 5050 5100 5300 5380 5350 5350 300 太原 5080 5200 5250 5300 5300 5300 220 石家庄 5100 5150 5270 5330 5330 5330 230 冷板 北京 7220 7350 7450 7550 7550 7550 330 1.0mm 天津 7250 7350 7450 7550 7550 7550 300 太原 7200 7350 7350 7380 7380 7450 250 石家庄 7350 7400 7450 7550 7550 7600 250 --------------------------------------------------------------------- 导致目前市场价格上涨的主要因素：1）国际铁矿石大幅涨价对市场的传导 作用，又导致钢厂成本增加，迫使钢厂上调出厂价格，最终反映到市场价格的上 涨。2）目前较低的市场库存。3）钢厂价格和进口报价上涨幅度较大，是支撑市 场价格的主要因素。4）目前市场价格波动的主要是近期市场价格上涨太快，提 前透支了铁矿石上涨和钢厂价格上涨的利好。 　　3月份钢厂调价情况　　单位：元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第一周 幅度 第二周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 热卷板 唐钢 3.3 170-230 包钢 3.9 300 太钢 邯钢 --------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第三周 幅度 第四周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 热卷板 唐钢 包钢 太钢 3.28 152-257 邯钢 3.28 117-176 --------------------------------------------------------------------- 涂镀板：总体市场形势良好，市场成交平稳，商家囤货不多，价格高位运行 ，从3月份的市场情况看，厚规格镀锌板价格上涨明显，需求拉动明显，相对于 彩涂板来说价格涨幅明显小于镀锌板，两者之间的价差正在恢复正常。 　　3月份涂镀市场价格变化情况　　单位：元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种规格 地区 2月底 3月4日 3月11日 3月18日 3月25日 3月底 较2月底涨跌 --------------------------------------------------------------------- 镀锌板 北京 8000 8000 8050 8100 8150 8150 150 0.5mm 天津 7850 7800 7850 8000 8050 8050 200 彩涂板 北京 8600 8600 8650 8650 8750 8750 150 0.476mm 天津 8550 8550 8650 8750 8750 8750 200 --------------------------------------------------------------------- 涂镀市场价格上涨的主要原因：1）市场资源紧张、钢厂不断上调出厂价格 。2）从目前形势看，涂镀市场资源缺口很大，本钢、鞍钢等主导钢厂要么依旧 在限量，要么仍在忙于出口，市场的资源投放量将持续趋少，而在上游基材价格 上涨和供应紧缺的压力下，短流程的民营生产厂家产能受到限制，同时进口量持 续低位，市场短期内补充的可能性很小，资源短缺的矛盾将会继续维持。 　　3月份钢厂调价情况　　单位：元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第一周 幅度 第二周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 镀锌卷 唐山恒通 3.3 170-230 --------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第三周 幅度 第四周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 镀锌卷 唐山恒通 --------------------------------------------------------------------- 角槽市场：3月上旬受其他品种钢材价格上涨的带动，角槽钢市场价格快速 拉升，中旬受建材价格下滑的影响，市场进入盘整局面，市场售价小幅度回调 30－50元／吨，下旬市场需求回升；市场资源不多，价格平稳上涨。 　　3月份角槽钢市场价格变化情况 单价:元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种规格 地区 2月底 3月4日 3月11日 3月18日 3月25日 3月底 较2月底涨跌 --------------------------------------------------------------------- 角钢 北京 3600 3600 3730 3650 3650 3650 50 5# 天津 3570 3570 3650 3650 3650 3650 80 太原 3500 3500 3600 3600 3600 3600 100 石家庄 3560 3560 3650 3650 3670 3670 110 槽钢 北京 3600 3600 3600 3600 3650 3650 50 16# 天津 3450 3450 3500 3700 3700 3700 250 太原 3600 3600 3650 3650 3650 3650 50 石家庄 3630 3630 3670 3670 3720 3720 90 --------------------------------------------------------------------- 造成角槽钢价格走势疲惫的主要原因：1）国有企业正在逐渐退出市场，民 营企业上在崛起，但规模不大，生产多为协议标准，导致市场价格难以走高。 2）市场替代产品在增加，且成本较低。 3月份钢厂调价情况 单位:元／吨 --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第一周 幅度 第二周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 角、槽钢 唐钢 3.2 20 邯钢 红冶 --------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------- 品种 钢厂 第三周 幅度 第四周 幅度 --------------------------------------------------------------------- 角、槽钢 唐钢 邯钢 3.18 200 3.28 200 红冶 3.18 20-50 --------------------------------------------------------------------- 后期华北市场价格走势预测。业内人士分析认为：4月份华北钢材的市场需 求将继续放大，其中建材市场价格有望继续上涨，板材价格将出现先回升后调整 的态势，价格继续保持强势特征，钢材市场库存将逐渐降低，日趋合理。主要原 因：1）4月份是华北地区钢材的消费旺季，从最新统计显示，今年1至2月份，北 京市房地产开发完成投资93．9亿元，在2004年同期增长64．8％的高基础上，按 可比口径计算今年仍增长18．1％。今年1至2月份，大津市房地产开发完成投资 18．43亿元，按可比口径计算今年仍增长47．7％。房地产的高速增长必将加大 建筑钢材的消费。2）板材无论是钢厂还是市场库存都不多，进口资源近期又难 以补充，这就为价格高位运行创造了条件。而目前中板市场价格已经超过了去年 的最高价位，也有望像热轧卷板市场价格那样，再次创出新高。3）面对较高的 进货成本和市场价格，经销商将因资金压力而获利套现，另外，由于经销商对市 场的看法不一，将进一步影响到市场价格的稳定。4）3月28日华北五大钢厂价格 协调会的及时召开，对4月份螺纹钢、线材价格统一上调50－60元／吨，这将对 华北建材市场价格的走高起到助推作用。